光伏、N型硅材料、辅助材料全方位分析，投资机会把握！

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根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：

光伏行业：

产业价格下行刺激需求高增，光储平价新时代开启。预计全球装机需求达370GW，同增50%+；中国内预计全年新增装机约160~170GW，同增80%+。欧洲市场增长放缓、地面电站项目明显释放，预计装机60-65GW，同增33%+；美国受贸易政策影响，装机小幅下降，23年受益组件通关边际改善+IRA政策落地，预计装机35GW左右，同增73%；新兴市场南非缺电严重预计成倍增长。组件+电池价格下降，叠加转换效率提升，推动24年光储平价加速发展，预计24年全球需求30%增长，2025年后CAGR维持20%+，光储平价打开长期成长空间！

N型硅材料：

N型渗透率快速提升，主链盈利韧性强。硅料：预计2023年硅料产出超150万吨，同增50%+，年底产能超260万吨；硅料价格已跌至6万/吨，预计较长周期将维持“L底”，但N型硅料溢价扩大呈现价格优势。硅片：预计2023年底硅片产能达900GW+，整体供应过剩，盈利下行；坩埚保供及N型供应差异促使硅片厂盈利分化；N型硅片薄片化趋势明确、尺寸差异增加。电池：TOPCon主流地位确定，预计2024年产量140GW+，渗透率达25-30%，24年渗透率进一步提升至65%-70%；当前N型溢价7-8分，预计23H2-24H1仍可维持较好价差，环节享受超额盈利。组件：23H1硅料降价背景下，组件盈利超预期，23H2硅料进一步降价带动组件价格下行，将带动组件盈利中枢下行，但组件龙头N型占比提升+深耕海外渠道+长期品牌溢价，龙头盈利α凸显。

辅助材料：

组件价格下行，辅链充分受益需求高增。逆变器：23年中美大（以上内容为自选股智能机器写手差分机完成，仅作为用户看盘参考，不能作为操作依据。）